保费回暖赔付高企 保险业“后半场”如何开启

保险业前5月“成绩单”出炉。6月29日，北京商报记者了解到，金融监管总局近日发布的最新一期保险业经营情况显示，保险业今年前5月实现保费收入3.06万亿元，可比口径下同比增长3.77%。今年一季度，保险业保费收入增速一度不足1%，今年前5月整体保费实现回暖，是由哪些因素推动？年内保险业正经历怎样的变革浪潮？此外，赔付方面，今年前5月，保险业实现赔付支出1.17万亿元，同比增长9.91%。

金融监管总局近日发布2025年5月保险业经营情况表。数据显示，今年前5月，保险业实现保费收入3.06万亿元，可比口径下同比增长3.77%。其中，财产险保费收入和人身险保费收入分别为6129亿元、2.45万亿元，同比分别增长3.97%和3.72%。

赔付方面，今年前5月，保险业实现赔付支出1.17万亿元，同比增长9.91%。

在业内人士看来，今年前5月保费收入增长情况呈现出稳健发展态势。赔付支出方面，显示出保险保障功能持续强化。

聚焦于5月单月来看，人身险市场上演“规模与质量”的平衡术。新单保费增速持续改善，5月原保费规模达3328亿元，可比口径下同比增长16.72%。中央财经大学副教授刘春生表示，人身险新单保费持续改善，显示市场需求逐步释放。

北京工商大学中国保险研究院副秘书长宋占军也表示，人身保险公司5月单月保费激增，源于保险市场预估下一步人身保险定价利率下调，从保险代理人和保险消费者两端共同发起的“炒停售”行为。

金融监管总局同时还分别公布了人身险公司和财产险公司的经营情况。

对于财产险公司而言，财产险公司今年前5月保费收入7805亿元，可比口径下同比增长5.22%，车险保费占比仍居高位，保费收入为3720亿元，同比增长4.4%。

车险是专门针对车辆及其使用过程中可能产生的风险设计的保险；而非车险是指除车险以外的所有保险险种，旨在为个人、家庭、企业等提供财产、责任、人身等多方面的风险保障。从非车险领域的健康险、意外险保费收入情况来看，两大险种分别实现9.57%、12.55%的同比增长，保费收入分别为1435亿元和241亿元。

对于非车险业务表现尤为亮眼，健康险和意外险分别实现超9%的同比增长，增速显著高于车险的4.4%，在业内人士看来，这一现象反映了政策性业务与民生保障需求的双重支撑作用正在增强，也表明消费者对健康保障和意外风险管理的重视程度提升。宋占军表示，非车险增速高于车险，是近年来财产保险公司大力发展非车险业务的体现。尤其是财产保险公司积极发展健康保险业务，财产保险公司健康险业务增速远高于人身保险公司。

无论是人身险还是财产险领域，今年以来均处于持续变革的浪潮之中。

新能源车险毫无疑问是财产险领域最受关注的话题之一。今年1月四部门联合发布新能源车险指导意见，推动建立“车险好投保”平台，要求险企有序承接高赔付风险新能源车险业务。与此同时，针对新能源车险保费高、出险率高、赔付率高等问题，保险公司推进专项创新。

“新能源车险的赔付率居高不下，行业整体经营亏损严重，2024年行业承保亏损57亿元，即便是大型公司，也无法避免综合成本率破百的境遇，这也拉高了车险的整体赔付成本。”普华永道年内发布的财险行业发展趋势展望指出，未来险企将会与车企探索共赢合作的“车生态”模式，尤其是头部险企通过战略合作模式，或者是部分有股东背景的险企通过股权纽带关系，在协助车企提升销售和客户满意度的同时，推动车企调整工艺降低零整比，控制维修成本，共享技术与数据，从而局部实现降低赔付成本的目的。

对于人身险领域而言，“离预定利率下调还有多远”这一疑问时刻在保险业上空“盘旋”。近日，有险企将旗下一款分红险产品的预定利率从市场普遍的2%上限下调50个基点至1.5%。较当前市场主流水平明显“缩水”，打响了预定利率下一阶段调降的“第一枪”。

政策层面，为防范化解低利率市场环境下潜在的保险行业利差损风险，监管持续深化供给侧结构性改革、从顶层设计层面定调鼓励浮动收益型产品，为浮动收益型产品发展创造良好的政策条件。基于此，中国人寿今年4月发布行业趋势展望，其中包括浮动收益型产品将迎来新的发展机遇。各险企为应对利差损风险，加大浮动收益型产品开发力度，同时在销售领域，积极推进渠道转型也使得保险代理人质态大幅改善，分红险销售能力将显著提升。

业内人士分析表示，今年前5月，保险业在稳健增长的同时，结构持续优化，保障功能不断增强。未来随着行业深化改革和创新驱动，财产险和人身险市场将呈现更加多元化、高质量的发展格局。“财产险方面，新能源车险加速渗透、非车险政策业务增长，建议聚焦新能源车险创新、强化科技风控。人身险领域，预定利率下调驱动产品转型，分红险等浮动收益产品潜力大，建议加强资产负债管理，拓展养老、健康类保险服务。两者均需深化产品创新，结合政策导向挖掘民生保障需求，提升服务附加值。”刘春生表示。

北京商报记者 胡永新