锂电巨头冷静应对“对等关税” 中国动力电池出口转向多元化

本报记者 陈靖斌 广州报道

自今年4月以来，中国锂电池产业正面临来自美国的一轮严峻挑战。随着本月初美方公布所谓“对等关税”政策，中国出口至美国的锂电池产品被大幅加征关税，税率攀升至前所未有的高位。这无疑将显著抬高出口产品的价格，给企业带来不小的压力。

面对突如其来的关税变动，《中国经营报》记者就此联系了宁德时代、比亚迪等国内锂电池龙头企业。然而，两家企业对相关问题均未正面回应。宁德时代方面表示：“我们暂时不回答这个问题。”而比亚迪方面则回复称：“目前这方面没有可以对外输出的信息。”

尽管企业在舆论层面保持谨慎，但在宁德时代近期的业绩说明会上，公司明确表示：“美国业务在公司整体出货中占比较小。” 这在一定程度上缓解了市场对其受关税冲击程度的担忧。

与宁德时代持相同观点的，还有欣旺达、亿纬锂能以及孚能科技等多家锂电池企业。这些公司也在投资者互动平台上表示，美国新一轮关税政策对其业务影响有限。企业普遍认为，美国市场在其全球布局中的占比原本就较低，因此短期内冲击可控。

“对等关税”政策影响有限

针对美国政府近期发布的“对等关税”政策，多家新能源上市公司已在投资者互动平台或业绩说明会上作出回应。记者梳理发现，多数企业强调美国市场在其整体业务中占比较小，短期影响有限，且均已通过前期布局积极应对潜在风险。

在最新业绩说明会上，宁德时代明确表示，美国业务在公司整体出货中的占比不高，且自去年起公司已基于外部环境变化提前做出应对预案。因此，该公司认为当前关税政策对其经营业绩的影响较小，并正在与美国客户积极协商解决方案。

事实上，宁德时代的海外战略重心始终聚焦于欧洲市场。今年一季度，公司在欧洲的动力电池销量同比增长，市占率稳居第一。根据宁德时代提供的数据，其2024年1月至2月在欧洲市场的市占率达43%，同比上升8个百分点，领先第二名13个百分点。相比之下，2021年其在欧洲的市占率仅为17%，短短几年已实现显著提升。

在产能布局方面，宁德时代目前已在欧洲确立三家电池工厂，分别位于德国、匈牙利和西班牙。其中，德国工厂已经实现盈利。今年年初，宁德时代联席董事长潘健还透露，公司有望在年内宣布与欧洲整车厂的全新合资工厂计划，这将成为其在欧洲的第四家电池工厂。与此同时，公司在印尼的电池产业链项目也在稳步推进。

“整体而言，公司当前在中国及海外市场的需求均保持旺盛态势，产能利用率处于较高水平。”宁德时代表示。

除宁德时代外，其他多家动力电池企业亦相继表态，认为美国“对等关税”对其业务影响有限。

4月7日，欣旺达在投资者互动平台回应称，公司对美出口以间接销售为主，因此相关关税政策对公司影响不大。

孚能科技也在互动平台指出，公司出口市场以欧洲为主，美国市场的出口占比较小。此外，在海外产能方面，孚能科技是行业中较早进行全球布局的企业之一。公司与土耳其电动汽车品牌TOGG合资设立的Siro项目，一期产能达6GWh，已完成投产并顺利完成产能爬坡。公司表示，美国加征关税对其整体经营影响较小。

亿纬锂能则进一步从结算模式角度分析了影响。该公司在回应投资者提问时表示，目前与美国客户签署的合同均采用FOB（Free On Board，离岸价格）方式结算。按照该模式，供货方只需负责货物在中国港口装船之前的事务，运输、关税及目的港相关费用均由买方承担。因此，该公司指出，当前的关税政策不会对现有合同带来额外成本压力。

“从整体销售结构来看，公司海外销售覆盖全球市场，对美国的直接出口占比低于4%。”亿纬锂能称。展望未来，公司将加快推进全球化布局，强化海外工厂的先发优势，同时加强与海外客户的协同合作。此外，亿纬锂能还表示将继续发挥其在CLS（Cell-to-Local-Service）业务模式上的优势，通过技术授权和本地化服务满足海外客户的电池供应需求。

动力电池出口仍具韧性

近年来，随着中美贸易摩擦的持续升级，关税壁垒不断加码。因此，即便美国近期对中国产品实施所谓的“对等关税”，其对中国动力电池和新能源汽车产业的实际影响也相对有限。

从出口数据来看，中国锂电池对美出口仍保持规模优势。根据中国化学与物理电源行业协会发布的数据，2024年我国锂离子电池累计出口额达611.21亿美元，其中对美国出口金额为153.15亿美元，同比增长13%，占整体出口总额的25%，较2023年提升了4.2个百分点。美国已连续多年稳居中国锂电池出口的第一大市场。

然而，在美国本土的动力电池供应结构中，日韩企业依然占据主导地位。松下与LG新能源分别占据美国市场的27%和25%份额，而中国龙头企业宁德时代的市场占比已降至12%。2024年，宁德时代在美国的动力装机量为14GWh，推算其通过直接或间接方式出口至美国的电池总量约为18GWh。

值得注意的是，除宁德时代外，多数主流电池厂商已在美国本土布局产能，能够享受《通胀削减法案》（IRA）带来的各类补贴，因此并不直接受到此次新增关税的冲击。相比之下，中国动力电池在美国市场面临极其复杂的关税结构，包括3.4%的基础关税、301条款加征的25%、2024年年初两次累计加征的20%，以及最新的34%“对等关税”，累计税率高达82.4%。以三元电芯出口FOB价0.4元/Wh估算，抵达美国后的价格将上涨至0.75—0.8元/Wh，大大削弱了价格竞争力。

与此同时，美国本土制造的电池不仅免受高额关税，还可享受10%的制造补贴，同时下游整车厂每辆新能源车还能获得高达7500美元的税收优惠。在关税和补贴的双重政策驱动下，美国本土生产电池在成本控制上具备显著优势，也进一步加快了全球厂商在北美设厂的步伐。

与动力电池相比，中国新能源汽车在美国市场的存在感更低，出口规模几乎可以忽略不计。美国政府数据显示，2021年中国对美汽车出口总额为14.5亿美元，而到了2023年，这一数字锐减至3.68亿美元，呈现持续下滑态势。2024年，美国仅占中国汽车出口总量的2%，更只占中国整体汽车销量的0.4%。

乘联会数据亦显示，2024年中国出口美国的汽车约11.6万辆，占中国汽车总体出口量仅1.81%。对国内车企而言，美国长期被视为“高壁垒、低优先级”市场，比亚迪等中国主要车企均“暂无进入美国市场的计划”。