中信证券研报称，逆变器板块近期情绪回温，市场主要交易资金风格切换预期下基本面拐点与估值修复。配置思路上，海外大储景气度持续，市场对于龙头悲观预期定价基本到位，建议重视板块龙头低位配置机会；欧洲渠道市场库存持续消解，淡季过后国内相关企业业绩有望大幅改善，建议关注基本面见底改善标的。长期维度，行业逻辑并

来源：周期合伙人遇到大的宏观冲击，第一反应还是先对事件定性，然后尽可能去定量。定性角度，这次关税（先假定实际落地会大于等于宣布的34%）意味着部分需求的瞬时断崖，类似可参考的事件，最近一次是2020年疫情，但烈度没有那么强，因为国内高层和投资者有预案，毕竟2018年之后相关的事情就没歇过。周四早上帖